K-Fastigheter säljer 75 procent av sitt förvaltningsbestånd till Brinova för 10 760 miljoner kronor och får betalt i nyemitterade aktier i Brinova. Fastigheternas om K-Fastigheterna värderas i affären i enligt värdering i Q3-rapporten och de nya aktierna i Brinova emitteras på Brinovas substansvärde i Q3-rapporten. Balders vd Erik Selin är ordförande i både K-Fastigheter och Brinova.
Affären omfattar hela K-Fastigheters bestånd i region Syd. Köpeskillingen betalas med nya aktier i Brinova som emitteras till kursen 32,46 kronor per aktie, vilket motsvarar Brinovas substansvärde i Q3-rapporten. Aktien handlas dock till en stor rabatt på börsen – den stängde på tisdagen på 22,80 kronor. Även K-Fastigheters aktie handlas till en stor rabatt, den stängde på tisdagen på 19,32 kronor, att jämföra med substansvärdet på 24,80 kronor.
K-Fastigheter blir i och med affären största ägare i Brinova, med 58,4 procent av rösterna. På sikt är K-Fastigheters avsikt att vid en tidpunkt som K-Fastigheter bedömer lämplig dela ut aktierna i Brinova till aktieägarna i K-Fastigheter genom en sakutdelning, vilket tidigast bedöms kunna ska i samband med K-Fastigheters årsstämma 2026.
– Jag ser en perfekt matchning avseende geografi med goda förutsättningar för synergieffekter. Därtill har både Brinova och K-Fastigheter ytterst attraktiva fastigheter på orterna där man verkar. Det finns en tydlig industriell logik och där storleken på nya Brinova gör oss till en av de mer betydande aktörerna i vårt segment, säger Jacob Karlsson, vd för K-Fastigheter.
– Jag är otroligt glad över detta förvärv. Det är en högklassig portfölj där 65 procent av de förvärvade fastigheterna är uppförda efter 2019. Stordriftsfördelarna inom det nya samlade beståndet är tydliga och vi får ett starkt fokus på fastigheter som ger stabil avkastning och säkra kassaflöden. Koncentrationen av beståndet till ett antal strategiska städer i södra Sverige som har en positiv utveckling ger en stark position. Jag är samtidigt glad att få in K-Fastigheter som ägare i Brinova, säger Per Johansson, vd för Brinova.